سيطر فيلم “الشتاء” على عناوين صناعة العملات المشفرة طوال عام 2022، ثم جاء الربع الأخير من العام مليئًا بسلسلة من الانهيارات والإفلاسات السريعة والتحقيقات واضطرابات الصناعة الأخرى. يعتقد خبراء التشفير أن الاضطرابات المالية للعملات المشفرة لن تنتهي، لأنها جزء من نفس الصناعة. مع توديعنا لعام مضى، نلقي نظرة على أفضل تنبؤات خبراء العملات المشفرة لعام 2023.
Bitcoin هي أكبر عملة معماة والعملة المهيمنة منذ ظهور علم التشفير
عانت العملة والنظام المالي الأوسع نطاقاً من خلال سوق هابطة وأعلام حمراء في عام 2022. انفجرت العديد من الشركات في الفضاء والوضع العام سيء للغاية. تم تداول Bitcoin كأصل خطر خلال العام الماضي وزادت المخاطر مع السعر وارتفاع أسعار الفائدة.
أحد أسباب استجابة Bitcoin وتراجعها طوال عام 2022 هو الاستجابة للمتغيرات السياسية وارتفاع التضخم في الأسواق المتقدمة. إن محاولة خفض أسعار الطاقة، وتوسيع العقوبات ضد روسيا، وإدارة النشاط الاقتصادي الجزئي لتسهيل “انتقال الطاقة” قد أثرت جميعها على Bitcoin. كان الانخفاض في السعر والقيمة السوقية استجابة طبيعية لتلك التغيرات السياسية.
من المحتمل أن يؤدي إنهاء الحرب في أوكرانيا إلى عكس بعض هذه السياسات على الأقل وجعل تعدين البيتكوين أكثر قبولًا سياسيًا في عام 2023. من ناحية أخرى. تخلق الحرب أيضًا منطقة أكثر تكاملًا اقتصاديًا في أوراسيا مع حوافز لاعتماد طرق دفع جديدة للتجارة عبر الحدود. كما تفعل روسيا والصين مع الرنمينبي الرقمي والتبادلات المحتملة للذهب مقابل النفط.
في أسواق البلدان المتقدمة، يعتقد الخبراء أن المستهلكين سيرون عملة البيتكوين كمخزن للقيمة بمرور الوقت وتحوط ضد التضخم. بدلاً من التضخم الصريح لمؤشر أسعار المستهلك. في الأسواق الناشئة، ينصب التركيز أكثر على التحويلات والبدائل المحايدة للهيمنة.
في غضون ذلك، إذا تحققت توقعاتنا بشأن الركود، فمن المرجح أن يتوقف بنك الاحتياطي الفيدرالي عن رفع أسعار الفائدة وسط انخفاض التضخم. بينما تستمر طباعة النقود وعجز الموازنة الحكومية. مجرد عدم وجود أخبار سيئة للعملات المشفرة، في ظل السيناريو أعلاه، قد يتسبب في اندلاع سعر البيتكوين في جدار من القلق مرة أخرى نحو 30 ألف دولار مرة أخرى.
قد يزيد Twitter عروض الدفع الخاصة به من خلال تراخيص الأموال الحكومية، ويتنافس مباشرةً مع تطبيق الدفع عبر الإنترنت Femino و CashApp.
تعد إمكانات الدفع الحالية في Twitter من نوع نظير إلى نظير بشكل صارم، بما في ذلك Bitcoin عبر Lightning Network، وهو بروتوكول دفع. كان الغرض منه هو إجراء مدفوعات صغيرة للعملات المشفرة من خلال شبكة من قنوات الدفع ذات العاملين. لكن تجربة المستخدم سيئة حتى الآن.
Venmo هي خدمة دفع عبر الهاتف المحمول مملوكة لشركة PayPal. يمكن لأصحاب حسابات Venmo تحويل الأموال إلى الآخرين عبر تطبيق الهاتف المحمول بشرط أن يكون كل من المرسل والمتلقي يعيشان في الولايات المتحدة الأمريكية.
يتوقع خبراء التشفير في عام 2023 أن يقوم Elon Musk بتنفيذ وظائف الدفع إلى WeChat Pay، وهي خدمة دفع عبر الهاتف المحمول ومحفظة رقمية من We Chat ومقرها الصين والتي تتيح للمستخدمين إجراء مدفوعات عبر الهاتف المحمول ومعاملات عبر الإنترنت. اعتبارًا من مارس 2016، أصبح لدى WeChat Pay أكثر من 300 مليون مستخدم.
مما سيسمح للمستهلكين بالدفع للتجار مقابل الخدمات. في تشرين الثاني (نوفمبر)، قدم Twitter أوراق تسجيل لدى شبكة إنفاذ الجرائم المالية (finCEN) التابعة لوزارة الخزانة. لتمهيد الطريق لها لمعالجة المدفوعات، وفقًا لصحيفة نيويورك تايمز. من المحتمل أن يشمل هذا المسعى الدولار وبيتكوين وربما أصول تشفير أخرى مثل Dogecoi، المملوكة من قبل Elon Musk نفسه.
ستضيف البيتكوين والأصول الرقمية الأخرى إلى صندوق الثروة السيادي الخاص بها
تحدث خبراء التشفير مباشرة أن العديد من شركات التشفير تقول إن صناديق الثروة السيادية في المملكة العربية السعودية تقوم بالفعل بتعدين البيتكوين. وإن كان ذلك على نطاق ضيق. تسعى المملكة إلى أن تكون رائدة في شبه الجزيرة العربية في مجال العملات المشفرة، على غرار منافستها إمارة دبي في الإمارات. بالإضافة إلى ذلك، أوضح مسؤولو الحكومة الروسية نواياهم لتسوية التجارة عبر الحدود في الأصول المشفرة. قام Sberbank، أكبر بنك في روسيا، مؤخرًا بدمج منصته blockchain مع MetaMask و blockchain. ذكرت العديد من وسائل الإعلام الروسية أيضًا أن الروس اشتروا بشدة تعدين البيتكوين في نوفمبر.
نفت المملكة العربية السعودية أنها ستقوم بتعدين البيتكوين. أصدرت أرامكو السعودية (تداول ) بيانًا تناول التقارير التي تفيد بأن الشركة ستبدأ في تعدين البيتكوين. وقال البيان “بالإشارة إلى التقارير الأخيرة التي تزعم أن الشركة ستشرع في أنشطة تعدين البيتكوين، تؤكد أرامكو أن هذه المزاعم خاطئة تمامًا وغير دقيقة”.
قد تكتسب المملكة العربية السعودية ميزة تنافسية في تعدين البيتكوين بسبب موارد الطاقة الرخيصة
على الرغم من هذا النفي من قبل أكبر شركة في البلاد، فلا يُستبعد أن المملكة العربية السعودية ستقوم بتعدين العملات المشفرة، خاصة مع موارد الطاقة التي تمكنها من القيام بذلك بتكلفة أقل من الدول الأخرى. إنها ميزة تنافسية يمكن أن تمنح المملكة ميزة في الصناعة.
تعدين البيتكوين هو عملية استخدام أجهزة الكمبيوتر لحل المشكلات الرياضية من أجل إنشاء وحدات جديدة من العملة المشفرة. أرامكو السعودية هي واحدة من أكبر الشركات في العالم من حيث الإيرادات المتولدة. وهي مسؤولة عن إنتاج واحد من كل ثمانية براميل من النفط العالمي.
في عام 2022، جمعت أرامكو رقما قياسيا قدره 29.4 مليار دولار بعد طرحها للاكتتاب العام في أواخر العام.
صراع الهاوية قد يغادر غاري جينسلر لجنة الأوراق المالية والبورصات في عام 2023 بسبب صراعاته مع الصناعة.
كان المتحمسون للعملات المشفرة يأملون في أن يكون رئيس مجلس إدارة SEC Gary Gensler مدافعًا عن تطوير النظام البيئي للأصول الرقمية. ومع ذلك، واصلت لجنة الأوراق المالية والبورصات. رفض أو تأجيل القرارات المتعلقة بصناديق Bitcoin ETF على أساس التلاعب بالسوق. ومن الغريب أن صناديق الاستثمار المتداولة في العقود الآجلة للبيتكوين وحتى صناديق الاستثمار المتداولة في العقود الآجلة للبيتكوين قد تمت الموافقة عليها.
صرح غاري في عدة مناسبات أنه يعتبر Bitcoin سلعة ولكن معظم الأصول الرقمية الأخرى عبارة عن أوراق مالية. ومع ذلك، لا يزال هناك قدر كبير من عدم اليقين بشأن الوكالة التي ستنظم الصناعة. حيث تتنافس لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) ولجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) على الحق في تنظيم المجال. من المؤسف أن العملات المشفرة رهينة هذا النزاع.
سوف تخلع صناعة العملات المشفرة جينسلر
يرى الخبراء أن هناك احتمالًا متزايدًا أن يتم استبدال الرئيس جينسلر، بعد أن مرت انتخابات التجديد النصفي لعام 2022. إنه يواجه تدقيقًا متزايدًا يمكن أن يصبح عبئًا سياسيًا على البيت الأبيض. بعث أربعة نواب أمريكيين برسالة في 8 نوفمبر / تشرين الثاني يسخرون منه بسبب ازدواجية معايير هيئة الأوراق المالية والبورصات عندما يتعلق الأمر بالشفافية.
كما كتب النائب الديمقراطي لنيويورك ريتشي توريس إلى المراقب المالي الأمريكي في ديسمبر يطلب من هيئة الرقابة التشريعية الفيدرالية إجراء ة لفشل لجنة الأوراق المالية والبورصات في حماية الجمهور من “سوء الإدارة الفاضح والخطأ” لشركة FTX.
كما انتقدت الرسالة شديدة اللهجة قيادة الرئيس جينلر بشكل عام. حتى نقابة هيئة الأوراق المالية والبورصات التي تضم 3500 موظف تقاتل رئيس مجلس الإدارة بشأن المعاشات التقاعدية. العودة إلى العمل والقوى العاملة فوق طاقتها.
تواجه لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية المواجهة الأبرز بين جينسلر والعملات المشفرة
اصطدم جينسلر بالعملات المشفرة منذ أن فرض غرامة على سلسلة من شركات التشفير والمروجين لانتهاكات الأوراق المالية منذ أن أصبح رئيس مجلس إدارة هيئة الأوراق المالية والبورصات.
في أبريل 2022، بغرامات تصل إلى 100 مليون دولار. يسعى جينسلر، وهو شخصية معروفة في مجال العملات المشفرة إلى الكراهية، إلى إنشاء هيئة الأوراق المالية والبورصات باعتبارها المشرف الرئيسي على الصناعة غير المنظمة والحرة، مما يخلق حماية شديدة القسوة من شأنها إخضاعها لرقابة حكومية صارمة.
قالت شيلا وارين، التي تدير مجلس التشفير للابتكار، وهي مجموعة ضغط في الصناعة “يحب الناس الأعداء”. “لقد رسم جينسلر بالتأكيد بعضًا من ذلك، كما لو كان متعمدًا.”
شلالات جينسلر و FTX بريلود
أثار انهيار FTX تساؤلات حول فعالية السيد جينسلر. تمكن المصرفي فريد من الوصول إلى قاعات السلطة في واشنطن. حتى عندما كان يدير شركة خارجية كانت تروّج للتداول المحفوف بالمخاطر ويغوص في حسابات العملاء لتمويل استثمارات أخرى. بعد اجتماع مارس مع Bankman Fried، ظل موظفو Gensler على اتصال بالمجموعة التي انضمت إلى المكالمة. بحسب أربعة أشخاص مطلعين على المحادثات.
“تزعم التقارير الواردة إلى مكتبي أنه كان يساعد Sam Bankman و FTX في العمل من خلال الثغرات القانونية.” قال النائب توم إمر، وهو جمهوري من ولاية مينيسوتا ويعمل في لجنة الخدمات المالية بمجلس النواب، على تويتر في 10 نوفمبر / تشرين الثاني.
رفض جينسلر الإجابة على أسئلة حول طريقة تعامله مع FTX. على الرغم من أن هيئة الأوراق المالية والبورصات قد جعلت العملة المشفرة أولوية، فقد ضاعفت فريق الإنفاذ إلى ما يقرب من 50 عضوًا.
في فبراير الماضي، فرضت الوكالة غرامة قدرها 100 مليون دولار على شركة إقراض العملة المشفرة BlockFi بسبب إخفاقات التسجيل. علقت BlockFi عملياتها هذا الشهر نتيجة لعلاقاتها مع FTX. وفقًا للإيداعات العامة، تحقق الوكالة أيضًا في العملية التي تختار من خلالها Coinbase، أكبر بورصة للعملات المشفرة في الولايات المتحدة، العملات المشفرة التي تقدمها.
من أطاح بمن عام 2023
الادعاء المركزي لـ Gensler هو أن معظم العملات المشفرة عبارة عن أوراق مالية، مثل الأسهم أو غيرها من المنتجات الاستثمارية. هذا يعني أنه يجب على المطورين الذين يصدرون العملة المشفرة التسجيل لدى حكومة الولايات المتحدة والكشف عن معلومات حول خططهم. من وجهة نظر السيد جينسلر، يجب أن تحصل البورصات مثل Coinbase (NASDAQ ) و FTX، حيث يشتري العملاء ويبيعون العملات الرقمية، على تراخيص SEC، والتي تأتي مع زيادة التدقيق القانوني والتزامات الإفصاح.
خلال عام 2022، حاربت صناعة العملات الرقمية جهود الحكومة لتصنيف الأصول الرقمية على أنها أوراق مالية، بحجة أن المتطلبات القانونية مرهقة للغاية. حتى قبل انهيار FTX، وصل الجدل إلى نقطة انعطاف من المتوقع أن يحكم قاضٍ فيدرالي في الأشهر المقبلة في دعوى مرفوعة من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات والتي من شأنها إجبار مُصدر العملة المشفرة على تقديم أوراق مالية غير مسجلة. فوز الحكومة من شأنه أن يعزز موقف السيد جينسلر، مما يخلق سابقة يمكن أن تمهد الطريق لمزيد من الدعاوى القضائية ضد شركات التشفير.
ولكن إذا خسر جينسلر هذه الحالة، فسيكون ذلك انتصارًا لصناعة العملات المشفرة، وقد يطيح بالسيد جينسلر عن منصبه كرئيس للجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية.