يبدو أن الأسواق تأخذ استراحة اليوم تحسباً لبداية عام جديد، والذي يبدأ يوم الاثنين المقبل. حيث استقرت دون مكاسب أو خسائر واضحة رغم أنها تتجه لتتكبد خسارة للعام الثاني على التوالي.
لكن الدولار لم يحقق أي مكاسب أو خسائر بعد عام كامل من الدعم الذي أصر على رفعه هذا العام للسيطرة على التضخم. سجلت أفضل أداء سنوي لها منذ عام 2015، مما جعل الذهب باهظ الثمن بالنسبة لحاملي العملات الأخرى.
من ناحية أخرى، ارتفع بشكل طفيف خلال هذه اللحظات من تداول اليوم، وهو في طريقه لتحقيق مكاسب للعام الثاني على التوالي، وإن كانت ضئيلة، بعد عام اتسم بشح الإمدادات بسبب الصراع في أوكرانيا والقوة. وضعف الطلب الصيني.
..
الذهب الآن
وارتفع في السوق الفورية بنسبة 0.1٪ إلى 1817 دولارًا للأوقية.
وتراجعت العقود الأمريكية الآجلة للذهب 0.1 بالمئة إلى 1،823.30 دولار.
الدولار الآن
استقر مؤشر الدولار عند مستويات 103.6، دون مكاسب أو خسائر كبيرة.
الزيت الآن
حقق النفط بعض المكاسب اليوم، حيث ارتفع خام برنت بنسبة 0.4٪ إلى مستويات 83.9 دولار للبرميل.
ارتفع خام “نايمكس” الخفيف 0.5٪ إلى مستويات 78.7 دولار للبرميل.
تقدم Saudi Investing خدمة اقتصادية شاملة من البيانات الحية والأخبار المتدفقة والتنبيهات في الوقت الفعلي والمحافظ الخاصة والأدوات لتتبع استثماراتك.
يمكنكم متابعتنا على جميع وسائل التواصل الاجتماعي .. وعلى اليوتيوب حيث ننشر العديد من المقابلات والبودكاست والتغطية الإخبارية.
للمتابعة
البنوك المركزية والفوائد
ترفع البنوك المركزية حول العالم أسعار الفائدة بحدة لتهدئة الطلب وترويض التضخم. بحلول نهاية عام 2023، يتوقع صندوق النقد الدولي أن ينخفض التضخم العالمي إلى 4.7٪، أي أقل بقليل من نصف مستواه الحالي.
والهدف هو “هبوط ناعم” في دورة الأعمال حيث تنخفض الأسعار دون انهيار سوق الإسكان أو إفلاس الشركات أو ارتفاع معدلات البطالة. لكن مثل هذا السيناريو الأفضل أثبت أنه بعيد المنال في المواجهات السابقة مع ارتفاع التضخم.
من رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي جيروم باول إلى رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد، هناك حديث متزايد عن أن الترياق لرفع أسعار الفائدة قد يكون مرًا. علاوة على ذلك، فإن المخاطر المحيطة بأوجه عدم اليقين العالية، مثل حرب أوكرانيا والتوترات بين الصين والغرب، تميل إلى جعل الأمور هبوطية.
كدليل، كانت التوقعات الدورية لصندوق النقد الدولي في أكتوبر من بين الأسوأ منذ سنوات. وقال الصندوق “باختصار، الأسوأ لم يأت بعد. في عام 2023، سيشعر الكثيرون بالركود”.
توقعات التضخم في العام المقبل
أفاد الاقتصاديون في TDS أن كلاً من مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي ونفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي ستظل أعلى من هدف التضخم الفيدرالي بحلول نهاية عام 2023.
كما أشارت توقعات الخبراء إلى أن معدل التضخم، أي الرقم القياسي لأسعار المستهلك الأساسي، سيصل إلى 6.0٪ في بداية العام الجديد، ليتباطأ إلى 3.3٪ في الربع الأخير من العام المقبل، رغم تراجع أسعار السلع. في الفترة الأخيرة. بالإضافة إلى ذلك، قد يصل تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي إلى 3.0٪. على أساس سنوي في نفس الفترة.
دولار العام المقبل
أشارت توقعات الاقتصاديين في سيتي بنك إلى أن الدولار الأمريكي سينخفض في العام المقبل، مدفوعة بإمكانية قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بوقف رفع أسعار الفائدة، والتي أقرها مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي على مدى 7 اجتماعات متتالية هذا العام، وذلك من أجل مكافحة التضخم المرتفع. .
كما أشار خبراء البنك إلى تباطؤ النمو الاقتصادي العالمي، وخاصة في الولايات المتحدة، إضافة إلى العجز التجاري والمالي في البلاد ؛ وسيعزز المسار الهبوطي للدولار العام المقبل.
أفاد الاقتصاديون أنه من الصعب تحديد اتجاه الولايات المتحدة صعودًا أو هبوطًا بسبب بحث المستثمرين عن الأصول الآمنة وسط حالة من عدم اليقين.
تعرض الذهب لضغط كبير
خلال معظم العام، تعرض الذهب لضغوط بسبب تشديد مجلس الاحتياطي الفيدرالي للسياسة النقدية. قال إيليا سبيفاك، مدير أبحاث الاقتصاد الكلي العالمي في TestLife، “لكن بحلول نهاية العام، شهد بعض التعافي وحصل على شريان الحياة بشأن التوقعات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يبطئ وتيرة رفع أسعار الفائدة”.
يتجه الذهب نحو انخفاض سنوي بنسبة 0.5 في المائة، حيث كان الدولار هو الملاذ الآمن المفضل وسط ارتفاع كبير في أسعار الفائدة. سجلت أفضل أداء سنوي لها منذ عام 2015، مما جعل الذهب باهظ الثمن بالنسبة لحاملي العملات الأخرى.
وقال سبيفاك “في عام 2023، ستشهد أسعار الذهب تقلبًا كبيرًا لكنها لن تتحرك أبعد من ذلك بكثير لأنها ستكون عالقة بين الدولار القوي والعائدات المنخفضة”.
النفط هذا العام والقادم
ومن المتوقع أن ينتهي عام 2022 بمكاسب بلغت 5.76٪، بعد ارتفاعه بنسبة 50.2٪ في عام 2022. وارتفعت الأسعار في مارس إلى ذروة بلغت 139.13 دولارًا للبرميل، وهو مستوى لم يتحقق منذ عام 2008، بعد غزو روسيا لأوكرانيا وأثارت مخاوف بشأن الإمدادات والطاقة. الأمان.
خام غرب تكساس الوسيط في طريقه للارتفاع بنسبة 4.5٪ في عام 2022 بعد مكاسب بلغت 55٪ في عام 2022.
وقال إيوا مانثي المحلل لدى آي إن جي “كان هذا العام عامًا استثنائيًا لأسواق السلع حيث أدت مخاطر العرض إلى زيادة التقلبات وارتفاع الأسعار”.
وأضاف “العام المقبل سيكون عاما آخر من عدم اليقين مع الكثير من التقلبات”.
تراجعت أسعار النفط بشكل سريع في النصف الثاني من هذا العام مع قيام البنوك المركزية حول العالم برفع أسعار الفائدة لمحاربة التضخم وارتفاع الدولار. جعل هذا السلع المقومة بالدولار استثمارًا أكثر تكلفة لحاملي العملات الأخرى.
وبددت قيود الصين المتعلقة بفيروس كورونا، والتي تم تخفيفها فقط في ديسمبر، الآمال في تعافي الطلب على النفط لثاني أكبر مستهلك للخام في العالم. بينما من المقرر أن يتعافى الطلب على النفط في الصين في عام 2023، فإن ارتفاع حالات الإصابة بفيروس كورونا والمخاوف من حدوث ركود عالمي يعيق آفاق الطلب على السلع الأساسية.