وقد انخفض بخسارة قدرها 50 دولارًا بعد صدور تقرير الوظائف الأمريكية يوم الجمعة. وهو ما اعتبره المستثمرون دليلاً على أن الاحتياطي الفيدرالي سوف يتخذ نهجًا أكثر عنفًا في المواجهة. تتمثل إحدى ركائز استراتيجية جيروم باول في رفع معدل البطالة لخفض التضخم. الذي يضيء في ظل انخفاض الفائدة.
انخفض 517000 وظيفة في يناير إلى 3.4٪ – وهو أدنى مستوى منذ عام 1969. وقد فاجأ هذا الكثيرين حيث أشارت توقعات السوق إلى إضافة 185000 وظيفة جديدة فقط.
علاوة على ذلك، تجاوز قطاع الخدمات الأمريكي التوقعات في يناير، حيث ارتفع إلى 55.2٪ بعد الانكماش في ديسمبر، وفقًا لأحدث البيانات الصادرة عن معهد إدارة التوريد (ISM).
وقال إدوارد مويا، كبير محللي السوق في أوندا، “أثارت بيانات اليوم غضب الاحتياطي الفيدرالي، الذي كان واثقًا إلى حد ما بشأن اتجاهات التضخم. لا يزال قطاع الخدمات هذا قويًا للغاية. وسيبقي ضغوط الأجور مرتفعة”.
بعد رفع أسعار الفائدة بوتيرة أبطأ بمقدار 25 نقطة أساس يوم الأربعاء، تحدث رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول عن التقدم المحرز في كبح التضخم. وقال “إنه لمن دواعي السرور أن نرى انخفاض التضخم الآن”. “يمكننا الآن أن نقول، ولأول مرة، أن عملية خفض التضخم قد بدأت. ونشهد ذلك بالفعل في أسعار السلع الأساسية حتى الآن.”
ومع ذلك، أقر باول بأن قطاع الخدمات لم يشعر بعد بتباطؤ التضخم.
وأشار مويا إلى أنه قبل تقرير التوظيف يوم الجمعة، كانت الأسواق تتطلع إلى إنهاء مجلس الاحتياطي الفيدرالي لدورة التضييق النقدي في مارس، لكن هذا يتغير الآن، والذهب يتفاعل مع هذا التغيير.
هذا ضار جدا لتجارة الذهب. اعتقدت الأسواق أننا كنا قريبين جدًا من نهاية تشديد بنك الاحتياطي الفيدرالي. الآن، هناك سؤال حول متى سيضعف هذا الاقتصاد حقًا. كان تقرير التوظيف بمثابة صدمة قوية، وهذا يشير إلى أن ضغوط الأجور لن تتراجع في أي وقت قريب “.
انخفض الذهب يوم الجمعة، مع انخفاض العقود الآجلة لشهر أبريل بمقدار 1875.70 دولارًا للأوقية، وانخفضت 55 دولارًا خلال اليوم وتتطلع إلى إغلاق الأسبوع منخفضًا بنسبة 3.7٪.
آراء الخبراء
“هناك الكثير من البيانات التي يجب على الأسواق استيعابها. وليس فقط تقرير التوظيف، ولكن نبرة بنك الاحتياطي الفيدرالي. يريد السوق تفسير باول على أنه متشائم. ولكن سيكون من الصعب التنبؤ برد فعل بنك الاحتياطي الفيدرالي. هذا هو السبب الرئيسي وراء تراجع الذهب “. المعادن الثمينة إيفريت ميلمان “بعد أفضل بداية للعام منذ 2012، كان الذهب مستحقًا لبعض عمليات جني الأرباح، ومع التطورات الأخيرة، قال المحللون إنه قد يكون هناك المزيد من عمليات البيع الأسبوع المقبل.
قال سونيل كومار ديكسيت، كبير الاستراتيجيين الفنيين في SkCharting.com، مشيرًا إلى انخفاض السعر الفوري إلى 85 دولارًا من أعلى مستوى في 48 ساعة عند 1960 دولارًا. ارتفعت العقود الآجلة لـ Comex إلى أكثر من 1،975 دولار قبل الانهيار.
توقع ديكسيت المزيد من الخسائر بسبب ارتفاع عائدات السندات الأمريكية.
وقد ارتفع لمدة 10 سنوات على خلفية القوة المكتشفة حديثًا في سوق العمل، والتي قد تجعل بنك الاحتياطي الفيدرالي يعيد التفكير في رفع أسعار الفائدة لهذا العام.
مستويات الدب
وقال ديكسيت “المستثمرون الدببة في الذهب واثقون الآن من السيطرة على السوق وسيحاولون التوغل بشكل أعمق في ما بين 1866 دولارًا و 1862 دولارًا كمحطتهم التالية”. “من ناحية أخرى، فإن أي ارتداد نحو 1900 دولار – 1920 دولار سيكون بمثابة ارتياح لبعض المراكز الطويلة.”
أسبوع آخر حاسم في سباق الذهب
الأهم بالنسبة لمتداولي الذهب خلال الأسبوع الجديد هو خطاب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي، جيروم باول، الثلاثاء المقبل في النادي الاقتصادي بواشنطن.
قال رئيس ING الدولي “إذا فشل في درء رد فعل السوق بشكل هادف، فهذا يعني أن بنك الاحتياطي الفيدرالي نفسه مرتاح لما يفعله السوق، وهو ما يخاطر بدفعه إلى تسعير تخفيضات أسعار الفائدة في المستقبل”. الاقتصادي جيمس نايتلي.