التخطي إلى المحتوى

بناءً على صوت شهادة باول أمام الكونجرس الأمريكي، أكملت المؤشرات الرئيسية الأمريكية دورة الارتفاع التي بدأت أمس، مرتفعة يوم الأربعاء، ممتدةً المكاسب من الجلسة السابقة حيث حاولت الأسهم الارتداد من أدنى مستوياتها في السوق الهابطة.

وارتفع مؤشر السوق الأوسع بنسبة 0.2٪، بينما ارتفع 19 نقطة بنسبة 0.1٪. وقفز 0.3٪.

انخفضت عائدات النفط والسندات يوم الأربعاء، مما خفف بعض الضغط الذي كانوا يمارسونه على الأسهم مؤخرًا. وتراجعت العقود الآجلة للخام 4.1 بالمئة إلى 109.96 برميل. وهبط خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 4.4 بالمئة إلى 104.67 دولار للبرميل.

انخفض عائد السندات القياسي لأجل 10 سنوات إلى أقل من 3.2٪. الغلة تتحرك عكسيا على الأسعار.

تفوق قطاعا العقارات والرعاية الصحية على مؤشر S&P 500، حيث ارتفع كل منهما بنسبة 1.4٪. وقفزت أسهم شركة كراون كاسل وأمريكان تاور بنحو 3٪. ارتفع سعر سهم مودرنا 5٪.

تخلصت وول ستريت من مخاوف الركود بعدما أخبر رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول الكونجرس يوم الأربعاء أن البنك المركزي لديه “العزم” على خفض التضخم. يشعر المستثمرون بقلق متزايد من أن التشديد النقدي القوي قد يدفع الاقتصاد الأمريكي إلى الركود.

قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي للجنة المصرفية بمجلس الشيوخ “في بنك الاحتياطي الفيدرالي، نتفهم الصعوبات التي يسببها التضخم المرتفع”. “نحن ملتزمون بشدة بخفض التضخم مرة أخرى، ونتحرك بسرعة للقيام بذلك.”

وأضاف باول أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيبقى على المسار الصحيح حتى يرى “دليلًا مقنعًا على أن التضخم يتجه نحو الانخفاض”. كما قال إن تحقيق هبوط ناعم للاقتصاد دون ركود أصبح “أكثر صعوبة بشكل ملحوظ”.

وأدلى رئيس مجلس الاحتياطي الاتحادي بتصريحاته بعد أن رفع البنك المركزي الأسبوع الماضي أسعار الفائدة بمقدار 0.75 نقطة مئوية وألمح إلى احتمال زيادة أخرى بهذا الحجم الشهر المقبل. أثار التغيير في لهجة بنك الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع الماضي إلى موقف أكثر عدوانية لمكافحة التضخم قلق المستثمرين الذين يعتقدون الآن أن البنك المركزي يفضل المخاطرة بالركود بدلاً من تحمل التضخم المرتفع باستمرار.

رفعت بعض بنوك وول ستريت احتمالات التراجع هذا الأسبوع، حيث رفعت سيتي جروب (NYSE) احتمالات حدوث ركود عالمي إلى 50٪، مستشهدة ببيانات تفيد بأن المستهلكين بدأوا في التراجع عن الإنفاق.

يشير التاريخ إلى أن خفض التضخم غالبًا ما يكون له تكاليف كبيرة على النمو، ونرى أن الاحتمالية الإجمالية للركود تقترب الآن من 50٪.

يعتقد Goldman Sachs (NYSE) أن الركود أصبح مرجحًا بشكل متزايد بالنسبة للاقتصاد الأمريكي، قائلاً إن المخاطر “أعلى وأكثر تعقيدًا”.

“الأسباب الرئيسية هي أن مسار النمو الأساسي لدينا أقل الآن ونحن قلقون بشكل متزايد من أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيشعر بأنه مضطر إلى الاستجابة بقوة لارتفاع التضخم الأساسي وتوقعات تضخم المستهلك إذا ارتفعت أسعار الطاقة أكثر، حتى إذا تباطأ النشاط بشكل حاد،” الشركة قال في مذكرة للعملاء. .

في غضون ذلك، قال UBS يوم الثلاثاء في مذكرة للعملاء إنه لا يتوقع ركودًا أمريكيًا أو عالميًا في 2022 أو 2023 في حالته الأساسية، “لكن من الواضح أن مخاطر الهبوط آخذة في الارتفاع”.

وأضاف يو بي إس “حتى لو انزلق الاقتصاد بالفعل إلى الركود، فيجب أن يكون سطحيًا نظرًا لقوة الميزانيات العمومية للمستهلكين والبنوك”.

وتضررت أسهم شركات الطاقة مع تراجع وسط مخاوف من أن يؤدي تباطؤ الاقتصاد إلى الإضرار بالطلب على الوقود. كان القطاع الأسوأ أداء على مؤشر السوق الواسع، حيث انخفض في آخر مرة بنسبة 3.7٪.